Jeżeli decydujemy się na założenie lokaty terminowej musimy mieć pewność, że pieniądze, które zamierzamy przeznaczyć na ten cel nie będą nam potrzebne w czasie trwania lokaty. Jeżeli zdecydujemy się wypłacić je wcześniej niż jest to zapisane w umowie możemy stracić część a nawet całość odsetek. Banki oferują różne rodzaje lokat, po dokładnym przeanalizowaniu ich warunków, należy wybrać najlepszą opcję, zgodną z indywidualnymi oczekiwaniami. Lokatę można założyć na różny okres czasu: dzień, tydzień, miesiąc, kwartał, pół roku, rok, kilka lat. Im dłuższy okres trwania lokaty tym zwykle wyższe oprocentowanie.

Lokatę założyć możemy tradycyjnie w banku – pracownik przedstawi wszystkie możliwe opcje, bądź jeżeli przyjdziemy z już wybraną lokatą omówi jej warunki, odpowie na wszystkie pytania. Następnie sporządzi umowę, którą muszą podpisać obie strony. W umowie zawarte są wszystkie informacje dotyczące lokaty, m.in. czas trwania, wysokość oprocentowania, kapitalizacja odsetek, oraz informacja, co ma się stać z lokatą po jej wygaśnięciu (np. może być automatycznie przedłużona, zlikwidowana i pieniądze przelane z powrotem na konto, mogą być wypłacone tylko odsetki). Niezbędne jest podanie danych osobowych klienta (jeżeli zakładamy rachunek w innym banku, niż ten w którym już posiadamy konto) – trzeba więc mieć ze sobą jakiś dokument tożsamości. Pracownik dokona także przelewu pieniędzy z konta klienta na lokatę, możemy także do banku przyjść z gotówką i wpłacić ją bezpośrednio na nowy rachunek. Inną opcją jest założenie lokaty przez Internet, często witryny internetowe oferują taką możliwość.

Po kliknięciu w ikonkę „Złóż wniosek” system przenosi nas do wybranego banku, (należy sprawdzić czy strona jest zabezpieczona protokołem SSL, zapewniającym ochronę naszych danych osobowych, które przy zakładaniu lokaty trzeba podać, w adresie internetowym powinna się znaleźć litera s, po literach http). Na stronie banku wypełniamy odpowiedni wniosek, po jego wysłaniu, na adres mailowy powinno przyjść potwierdzenie z wraz z numerem rachunku do przelewu. Należy wpłacić na podane konto zadeklarowaną kwotę i na tym formalności związane z założeniem lokaty się kończą. Lokatę można założyć w banku w którym posiadamy już konto – jeśli jest to konto internetowe wystarczy znaleźć po zalogowaniu zakładkę lokaty i wypełnić wniosek, bądź udać się do banku i wydać odpowiednią dyspozycję. Jeżeli decydujemy się na lokatę w innym banku lepiej zrobić to osobiście. Ogólnie rzecz biorąc założenie lokaty jest rzeczą prostą i nie wymaga zbyt wielu formalności.